《穿透式监管白皮书》由中兴新云发布，立足国资监管模式演进与穿透式监管发展脉络，解读穿透式监管核心内涵与监管要求，解析十大领域的监管重点，并结合实践经验提出建设路径，以期为国有企业把握监管方向、高效推进穿透式监管建设提供参考。
报告以主体穿透、业务穿透、风险穿透“三个穿透”内涵与“三层N域八步”实施方法论为核心框架，深度解读穿透式监管的时代背景、内涵要义与落地路径，覆盖国资监管演进、政策脉络、十一项突出问题、十大重点领域、建设方法论与穿透式监管方案与产品等重要内容。围绕以上核心议题，我们将通过系列文章分期解读，逐一探讨。本期内容聚焦穿透式监管建设方案，从企业面临的现实挑战、“三层N域八步”实施方法论与智能化监管系统展开。
穿透式监管面临的挑战
十大领域的穿透式监管要求，覆盖企业核心业务链条，每一项要求的落地均依赖企业的系统覆盖广度、业财数据贯通程度、风险识别模型精度和监督闭环的运转效率。从行业实践看，多数企业在信息系统联通、数据标准统一、智能分析能力等方面与穿透式监管的要求仍存在差距，单点、局部的优化难以满足全域穿透的建设目标。企业需要一套从现状诊断、体系设计到系统落地、持续运营的完整方法论，将政策要求转化为可执行的建设路径。
穿透式监管对企业系统覆盖、业财数据贯通、数据治理与智能化分析能力提出了更高的要求。企业在推进穿透式监管的实践中，信息化与数智化建设往往面临多重挑战。
信息系统覆盖不全：企业业务发展、信息系统建设与实际投入使用存在时间差，业务扩展的过程中，新系统从规划部署到全面上线需要完整的测试与推广周期。在此期间，大量数据的获取仍然依赖手工填报和人工校验，数据的完整性和准确性不足。穿透式监管所要求的全量数据实时采集与全流程在线，对系统覆盖广度提出更高要求。
业财数据标准不统一：企业不同业务系统、财务系统的数据标准、口径、存储方式不统一，在业财系统未互通、业财信息碎片化的状态下，数据之间难以形成有效的对应关系，影响财务信息的及时性和真实性。穿透式监管需要业务流、资金流、信息流的全链路贯通，难点在于跨系统的数据标准统一和底层架构整合，既需要解决不同系统的兼容与对接问题，也需要梳理不同业务部门的业务流程。
数据中台建设滞后：数据中台是智能化穿透式监管体系的重要基础。部分企业数据中台建设进度滞后，尚未从底层实现统一的梳理与治理，数据的完整性、一致性和可用性不足，难以支撑穿透式监管对全量数据的汇聚需求，影响数据分析能力。
智能化分析能力不足：穿透式监管对系统工具的能力要求远高于传统统计分析。企业需对复杂股权关系、关联交易网络、资金流转路径进行动态建模与智能分析，将内部数据与工商、税务等外部数据进行交叉验证，引入大模型、知识图谱等技术来提升风险识别精准度。这些智能化能力需长期积累，并在应用过程中持续升级。
监督工作机制有待完善：穿透式监管要求业务、财务、审计、监察等部门形成跨领域的协同工作机制。目前企业尚未建立起与穿透式监管相匹配的全面、多层制度体系，跨部门的协作流程和信息互通机制尚不完善，难以支持风险早发现、早预警、早处置，企业对监管发现问题的整改与追责力度不足，穿透式监管惩戒作用不明显。
“三层N域八步”实施方法论
中兴新云穿透式监管“三层N域八步”实施方法论，将诊断对标、体系构建、应用落地三大阶段，与战略蓝图设计至迭代优化的八步建设路径贯通，覆盖投资、产权、财务等N个重点领域，为企业提供从顶层规划到系统落地、从单域穿透到全域贯通的一体化解决方案。
三层架构
第一层为诊断对标。在建设启动阶段，企业需全面掌握监管现状，评估自身信息化基础、数据治理水平等，明确与国资监管要求、行业先进实践及企业发展目标之间的差距，科学确定建设目标、建设重点和实施路径，为后续建设提供良好基础。
中兴新云穿透式监管诊断对标方案，基于长期服务央国企监管体系建设的实践经验，帮助企业建立从现状评估、差距分析到路径规划的系统化诊断机制，全面梳理企业监管基础、管理现状和能力成熟度水平，识别制约监管效能提升的关键问题，明确监管能力提升方向和资源投入重点，为穿透式监管建设提供科学的现状依据、建设方向和实施路径支撑。
第二层为体系建设。穿透式监管需要建立一套能够长期运行、持续优化的体系。企业需要围绕制度流程、风险防控、监督整改和数智支撑等关键环节构建统一框架，实现管理要求、业务流程和数字能力协同建设，推动监管由经验驱动向数据驱动转变，由事后监管向实时穿透转变。
中兴新云“1333”穿透式监管体系
中兴新云以“构建‘三维穿透’的智能化监管体系，赋能世界一流公司建设”为愿景，帮助企业系统构建覆盖制度流程、风险监控、监督整改三大体系以及信息技术支撑、数据治理应用、创新技术应用三项能力的穿透式监管能力体系，推动监管要求制度化、制度要求流程化、流程要求数字化、数字规则智能化，实现管理体系与数智能力同步建设。通过统一监管标准、贯通业务链条、强化风险识别、完善监督闭环，帮助企业形成横向协同、纵向贯通、精准有效的监管能力，支持企业穿透式监管长期稳定运行。
第三层为应用落地。根据企业业务特征和风险分布灵活确定重点建设领域，并开展落地应用，实现从集团总部到末级主体的逐层穿透。穿透发现的问题和积累的数据持续反馈至制度优化和模型迭代，并形成闭环演进的长效机制。
中兴新云穿透式监管分领域建设解决方案，聚焦国资监管重点领域建设，帮助企业将监管要求转化为可执行、可量化、可监测的管理规则和应用场景，推动穿透式监管能力在重点领域落地见效。企业可结合实际需求分阶段推进，逐步实现重点业务全流程可视、关键风险全链路可控、监管问题全过程可追溯，推动监管由事后检查向事前预警、事中管控转变，由人工监管向智能监管转变，持续提升风险防控能力、经营管理水平和集团治理效能。
N域覆盖
企业可结合2号文提出的投资、产权、财务、会计、薪酬、金融风险、军品业务、采购与供应链、境外业务、合同十大重点领域，围绕重点业务、关键环节和核心风险开展穿透式监管建设，推动监管要求向业务场景落地。不同企业所处行业、产业布局、组织架构和风险特征存在差异，企业可结合自身发展战略、经营特点和管理需求，选择建设领域和实施范围，按照试点先行、逐步推广的原则推进分阶段建设。随着监管政策持续完善、新兴业务不断发展以及企业治理需求进一步深化，监管覆盖范围也将持续扩展，逐步形成覆盖重点领域、关键业务和核心风险的“N域”监管体系，实现监管能力与治理能力同步提升。
八步建设路径
第一步，战略蓝图设计。对照穿透式监管政策要求，对标头部企业先进实践，结合行业监管特点、企业发展战略和管理需求，系统评估建设现状与能力差距，明确监管愿景、建设目标、总体架构和实施路径，形成穿透式监管建设顶层蓝图。
第二步，组织制度建设。围绕穿透式监管建设蓝图，建立集团层面各业务条线协同的治理架构，明确各部门责任。制定以公司章程为统领、与穿透式监管要求相匹配的分层级制度规范，将监管要求转化为可执行的管理办法和操作细则。
第三步，流程优化。围绕重点业务领域和关键风险环节，梳理现有业务流程和管理流程，将监管要求嵌入业务全过程，推动风险管控节点前移。实现制度要求流程化，流程要求标准化，提升监管执行效率和管控效果。
第四步，系统建设。按照“应建尽建、应连尽连”的原则，统一规划企业信息系统架构，打通财务、合同、投资等管理系统与招标、生产、销售等生产经营系统之间的数据链路，实现物流、业务流、资金流、信息流的“四流合一”，覆盖集团各层级、各领域，实现监管信息全面贯通和实时共享。
第五步，数据治理。建立统一的数据标准和完善的数据治理体系，规范数据采集、传输、存储和应用全过程管理，持续提升数据完整性、准确性和一致性，为监管分析、风险识别和智能应用提供高质量数据基础。
第六步，模型构建。围绕企业重点风险场景，将制度规范、历史案例和风险经验转化为可量化的指标体系和可迭代的算法模型。积极运用人工智能、大模型、图计算等技术，提升风险识别深度、预警精准度和智能分析能力，实现监管由经验驱动向数据驱动转变。
第七步，分域部署。结合企业实际情况和监管重点，围绕重点业务领域分阶段推进穿透式监管建设，将制度规则、监管指标和风险模型嵌入具体业务场景，实现重点领域监管能力落地应用，并逐步向更多业务领域扩展，形成覆盖核心风险和关键业务的N域监管体系。
第八步，迭代优化。建立从风险发现、预警触发、核查处置到整改反馈的线上闭环，将落地应用中发现的新问题、新经验等持续反馈至制度修订、系统升级和模型调优，促进穿透式监管体系随业务发展和风险形态变化持续演进。
智能化穿透式监管系统
穿透式监管的闭环流程需要信息系统进行承载，通过系统汇聚企业内外部业财数据，构建穿透监管模型库，形成全流程风险闭环处置机制，推进线索核查、问题整改、督办落实及追责问责等工作全面线上化、智能化，实现监管模式从“人防人控”向“技防技控”的根本性转变。
中兴新云穿透式监管系统围绕四条主线展开：以模型工厂全生命周期管理为核心，构建模型指标计算的数据闭环；依托风险模型的搭建与实时运行，建立集团风险管控矩阵与分级分类管控机制，形成风险处置闭环；在数据中心与指标体系集成的基础上，对业财实体及业务流程进行建模，实现业务与主体的双向穿透，最终构建业财融合数据孪生体，支撑实时业务决策与风险洞察。
