《穿透式监管白皮书》由中兴新云发布，立足国资监管模式演进与穿透式监管发展脉络，解读穿透式监管核心内涵与监管要求，解析十大领域的监管重点，并结合实践经验提出建设路径，以期为国有企业把握监管方向、高效推进穿透式监管建设提供参考。
报告以主体穿透、业务穿透、风险穿透“三个穿透”内涵与“三层N域八步”实施方法论为核心框架，深度解读穿透式监管的时代背景、内涵要义与落地路径，覆盖国资监管演进、政策脉络、十一项突出问题、十大重点领域、建设方法论与穿透式监管方案与产品等重要内容。围绕以上核心议题，我们将通过系列文章分期解读，逐一探讨。本期内容聚焦财务与会计两个领域的穿透式监管，从典型违规案例与监管重点方向展开。
财务领域：违规案例与监管重点
大型企业集团资金体量大、账户主体多元，数据分散在不同业务系统和核算层级之中，集团总部对全级次资金往来与资产状况难以形成全景视图。静态报表审核难以还原业务真相，违规拆借、隐性担保等行为容易长期隐匿于报表数字之下。财务领域穿透式监管，通过加快财务数智化转型升级，推进业财审一体化，重点监测企业债务、资金、资产等重大财务事项。
以下案例围绕财务领域的典型违规问题展开。
违规担保与违规借款
问题描述：某央企为控股股东、参股企业（尤其是民营企业）提供超股比、无担保的违规借款或担保，未经集体决策程序且未充分披露。
后果：被担保企业到期无力偿债后，央企被迫代偿，最终形成大额损失，暴露出担保审批权限分散、集团层面监控缺位等问题。
账款拖欠
问题描述：某国有企业钻探公司下属实业公司将油田固控系统工程拆解委托民营企业加工，完工后拖欠承揽费用近2000万元，法院判决支付加工费1925万元及利息。
后果：暴露出部分企业在合同履约、资金支付环节管控不力的问题。
过度负债
问题描述：某央企因前期快速扩张、短债长投，截至2023年三季度负债总额高达1567亿元。2023年11月，旗下子公司合计23.17亿元商业承兑汇票逾期。
后果：暴露出集团层面债务管控缺位、资本结构失衡等风险。
财务领域监管重点
业财数据贯通：整合采购、销售、合同等前端业务系统与司库、核算、税务等财务系统，统一数据标准，确保“业务发生—资金结算—财务核算”各环节数据同源，消除信息孤岛。
管控规则内嵌：将债务红线、担保限额、资金审批权限等管控规则嵌入业务流程，通过预设阈值与自动校验，拦截超限额支付、异常资金流向、违规担保等行为。
重点风险动态监测：对全级次资金流动和资产变动实施动态监测，当债务指标触及警戒线、资金流出缺乏真实业务背景匹配、资产长期闲置或权属不清时自动触发预警。
会计领域：违规案例与监管重点
会计穿透式监管以统一会计语言为前提，以实现账实相符、账表一致为核心目标。各企业在会计科目使用和计量口径上若缺乏统一标准，集团合并层面便难以准确判断各级企业背后的真实经营状况，也限制了在各级企业之间进行横向比较。会计语言的口径差异一方面限制财务报表的数据可比性，另一方面容易导致虚假经营业务、虚假财务杠杆、虚假出清出表、虚假研发统计、虚假“两金”压降等问题。
以下案例围绕会计领域的典型违规问题展开。
虚假出表
问题描述：某央企下属上市公司通过签订保理合同及补充协议，违规终止确认应收账款并少计提坏账。
后果：三年累计虚增净利润超3亿元，2021年虚增额占比超100%，导致盈亏逆转。
虚构业务
问题描述：多家央企通过虚构业务背景、调节合并范围等方式系统性虚增经营业绩。
后果：累计虚增收入2001亿元、利润202亿元，信息失真影响宏观决策。
私设“小金库”
问题描述：通过截留收入、虚列支出、套取资金等隐蔽方式设立账外资金循环。
后果：资金被违规用于福利、接待等灰色支出，造成国有资产隐性流失。
会计领域监管重点
会计政策统一：建立集团统一的会计科目体系和核算规则，规范收入确认、成本归集、研发费用资本化等关键会计政策，消除各级次企业核算差异。
业财自动触发：打通业务系统与财务系统的数据接口，使业务发生自动触发会计处理、依据预设规则生成会计凭证，每笔会计分录均有真实业务单据支撑。
业务穿透溯源：每一笔收入确认、成本结转、费用列支均可从合并报表逐级穿透至单体凭证，再追溯至合同、发票、入库单等原始业务单据，确保会计信息全流程留痕。
下期预告
本文正文节选自《中兴新云穿透式监管白皮书》，报告系列解读持续更新中。下期我们将聚焦境外单位与合同领域的穿透式监管，深入解析境外经营从“结果报告”到“过程节点”的监管延伸，以及合同全流程留痕与智能审核。您可通过本页的系列导航继续阅读相关解读。